据FactSet的数据显示,超过90%的经济学家预计,美国联邦储备委员会(美联储)将在1月29日的会议上暂停进一步降息,这意味着希望获得更多财务纾困的借款人可能需要等待。
美联储预计暂停降息
美联储预计将在周三将其基准利率维持在4.25%至4.5%的当前区间不变。大多数经济学家还预测,美联储将在3月19日的会议上继续按兵不动,这意味着下次降息可能要等到5月7日的会议。
如果1月份暂停降息,这将至少暂时结束美联储自2024年9月以来的一系列降息行动。此前的一系列降息已使联邦基金利率下降了一个百分点,帮助降低了信用卡、住房净值信用额度和其他债务的借贷成本,为受通货膨胀困扰的消费者和企业提供了一些喘息的机会。
但美联储在12月份暗示,预计2025年的降息次数将少于此前的预测。美联储主席鲍威尔指出,通货膨胀仍然高于央行2%的年度目标。此外,经济学家表示,美联储可能希望采取观望态度,以应对特朗普政府的政策,例如增加新的关税和广泛驱逐移民,这些政策都可能导致通货膨胀。
维拉诺瓦大学经济学教授埃拉斯姆斯·克尔斯廷告诉CBS MoneyWatch:“美联储没有更快、更大幅度地降息的原因是,一方面,通货膨胀尚未消失。他们仔细研究了数据,通货膨胀仍然顽固地高于目标水平,因此如果进一步降息,通货膨胀可能会再次上升,他们对此感到担忧。”
他补充说:“其次,关税或大规模驱逐移民预计会造成通货膨胀。因此,美联储对降息也应该谨慎。”
暂停降息对个人财务的影响
美联储去年三次下调基准利率,其中包括9月份的0.5个百分点的巨幅降息。随后是两次连续0.25个百分点的降息:一次在11月份的会议上,另一次在12月份的会议上。
但专家表示,2025年初暂停降息意味着消费者不能指望短期内借贷成本会有所缓解。LendingTree首席信贷分析师马特·舒尔茨在一封电子邮件中表示:“任何人都希望美联储像骑兵一样前来解救你脱离高利率困境,这将非常令人失望。无论你是说抵押贷款、汽车贷款、信用卡还是其他任何东西,都是如此。”
舒尔茨补充说,由于信用卡利率和其他借贷成本不太可能发生变化,消费者应该努力控制高息债务。他指出,转向0%余额转账信用卡或用个人贷款合并信用卡债务可以帮助降低利息支付。
舒尔茨表示,如果说有什么好处的话,那就是对储蓄者来说,即使自从美联储去年开始削减基准利率以来,高收益储蓄账户的利率有所下降,他们仍然应该能够找到稳定的利率。一些储蓄账户的年利率仍然超过4%,低于一年前的约5%。他说:“随着美联储降息,高收益储蓄账户的回报率已从创纪录的水平下降。然而,随着美联储暂停降息,这种下降速度也应该放缓。”
抵押贷款利率何时下降?
购房者以及希望以更低利率进行再融资的房主的一个失望之处是抵押贷款利率居高不下。尽管美联储去年三次降息,但30年期房屋贷款的平均利率仍接近7%,接近25年高点。
尽管美联储降息,但抵押贷款利率并未下降,因为房屋贷款除了联邦基金利率外,还基于许多其他因素,包括更广泛的经济趋势以及美国10年期国债收益率的变化。
专家表示,鉴于经济学家担心特朗普总统的计划可能导致通货膨胀,抵押贷款利率可能不会很快下降。住房金融公司A. Walker & Co.的首席执行官奥斯汀·沃克指出:“普遍的共识是,在市场对与移民、税收和关税相关的潜在政策影响有更多了解之前,利率可能仍将保持不变。”
特朗普总统执政期间利率会下降吗?
上周在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛年度会议上,特朗普表示,他将“要求立即降息,同样,全球利率也应该下降”。
专家表示,特朗普不太可能影响美联储降息,因为央行是一个独立机构,其决策是基于经济数据,而不是民选官员的命令。
利率由联邦公开市场委员会(FOMC)设定,该委员会由12名成员组成——7名来自美联储理事会;4名来自11家储备银行行长,他们每人轮流担任一年的FOMC成员;还有一名FOMC成员是纽约联邦储备银行行长。
与此同时,鲍威尔表示,如果特朗普(此前曾批评鲍威尔的业绩)要求他辞职,他不会辞职,并补充说总统无权解雇或降职美联储主席。他的美联储主席任期将于2026年5月15日结束。
与此同时,根据FactSet的调查,经济学家预测2025年将进一步降息,但要到5月甚至更晚才会降息。但一个不确定因素是,由于特朗普政府的政策,通货膨胀是否可能在2025年初上升。
安永首席经济学家格雷戈里·达科在一封电子邮件中表示:“重要的是,随着新政府上任,政策的不确定性加剧,前景蒙上阴影。”达科补充说,他预测今年将三次降息0.25个百分点——在3月、6月和9月。“今年,我们预计美联储将谨慎行事。”
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